# Сегрегированные счета — активны за 23 дня

*Форекс и трейдинг · Банкинг и EMI*

## Ситуация

Форекс-брокеру на инфраструктуре MT4/MT5 требовался счёт для сегрегации клиентских средств как условие сохранения регуляторного статуса, а четыре институции уже отказали — либо не предлагая настоящую сегрегацию, либо вообще не принимая клиентскую базу форекс-брокера.

Каждая прежняя заявка запрашивала у банка широкого профиля сегрегированную структуру, которую тот не предлагал как продукт, — то есть отказы были несоответствием продукта, замаскированным под решение о риске.

## Диагностика

Заявки брокера были направлены в институции, выбранные по размеру и репутации, а не по наличию продукта сегрегированного счёта, созданного для регулируемых брокеров. Ни у одного из четырёх предыдущих адресатов такого продукта в каталоге не было.

Требование регулятора к сегрегации было конкретным в отношении смешения средств и отчётности, а в существующей операционной настройке брокера не было чёткого аудиторского следа, разделяющего клиентские и операционные средства, — это провалило бы проверку даже в институции, готовой открыть счёт.

## Что мы сделали

- Мы подобрали для брокера EMI, чей основной продукт — сегрегированные счета клиентских средств для регулируемых форекс-брокеров, устранив проблему несоответствия продукта в самом источнике.
- Мы выстроили операционную сегрегацию, которую требовали и регулятор, и EMI: раздельные регистры, задокументированную периодичность сверки и формат отчётности, соответствующий комплаенс-шаблону EMI.
- Мы выстроили сроки открытия счёта так, чтобы уложиться до регуляторного дедлайна брокера на демонстрацию сегрегации, избежав нарушения комплаенса по действующей лицензии брокера.

## Хронология

От четвёртого отказа до соответствующего требованиям сегрегированного счёта — в пределах регуляторного дедлайна.

- **Неделя 1, дни 1-5 — Шорт-лист по соответствию продукта**: Определили EMI, чей основной продукт — сегрегированные счета клиентских средств для регулируемых форекс-брокеров, исключив банки широкого профиля, которые брокер уже пробовал.
- **Неделя 2, дни 6-12 — Выстраивание сегрегации**: Выстроили раздельные регистры, периодичность сверки и формат отчётности по комплаенс-шаблону EMI ещё до подачи заявки.
- **Неделя 3, дни 13-19 — Заявка и рассмотрение**: Подали заявку с подтверждением сегрегации, приложенным заранее, а не запрошенным постфактум.
- **Неделя 4, дни 20-23 — Счёт активен**: Сегрегированный счёт одобрен и пополнен в пределах регуляторного дедлайна брокера на демонстрацию соответствующей требованиям сегрегации.

## Результат

- **Предыдущие отказы**: 4, все — несоответствие продукта
- **Срок до активного счёта**: 23 дня
- **Регуляторный дедлайн**: Уложились с запасом в несколько дней
- **Структура**: Настоящая сегрегация клиентских средств, аудируемые регистры