# Как получить лицензию AISP или PISP: капитал, стоимость и сроки

*Payments · 14 min read · updated 2026-10-24*

Как получить лицензию AISP или PISP: реальные требования к капиталу, почему они ниже, чем у EMI, более тяжёлая техническая нагрузка и Литва как центр лицензирования.

Вы исходили из того, что лицензия открытого банкинга стоит выше **EMI** на лестнице затрат — больше регулирования, больше капитала, больше проверок, потому что так шёл каждый другой ваш разговор о лицензировании для повышенного риска. Эту гипотезу стоит проверить, прежде чем строить бюджет вокруг неё, потому что по требованиям к капиталу именно всё наоборот.

Лицензия **AISP** или **PISP** стоит долю минимального капитала **EMI**. Это подлинный, часто неверно понимаемый факт, меняющий последовательность лицензионной стратегии платёжного бизнеса, но это не вся история, потому что лицензия, которую дешевле получить, автоматически не дешевле в эксплуатации.

Руководство показывает, что на самом деле требуют лицензии **AISP** и **PISP**, почему порог капитала ниже, чем у **EMI**, тогда как постоянная техническая нагрузка нередко тяжелее, и почему **Литва** стала часто используемой юрисдикцией быстрого пути для именно этого разрешения. О базовой возможности, которую открывает каждая лицензия, см. наше руководство по [открытому банкингу для бизнеса с повышенным риском](https://bankmycapital.com/ru/open-banking-for-high-risk-businesses/).

> **Direct answer:** Лицензия AISP не требует минимального капитала, только страхования профессиональной ответственности. PISP требует 50 000 евро, а полная платёжная институция — 125 000 евро, всё заметно ниже 350 000 евро EMI. Компромисс технический, а не финансовый: авторизация PI и PISP несёт более тяжёлую постоянную комплаенс-нагрузку и нагрузку по интеграции API, чем у EMI.

## Шаг 1. Решите, какая лицензия вам на самом деле нужна

Выбирайте лицензию по объёму услуг: AISP охватывает доступ к счёту только для чтения, PISP добавляет инициирование платежей, а полная платёжная институция (PI) распространяется на денежные переводы, эквайринг и в ряде случаев выпуск карт, тогда как электронные деньги может выпускать только лицензия EMI.

Лицензия **AISP** охватывает только доступ к счёту на чтение: без инициирования платежей и хранения средств. Лицензия **PISP** добавляет сверху инициирование платежей. Полная лицензия [платёжной институции](https://bankmycapital.com/ru/glossary/payment-institution/) (**PI**) идёт дальше: в денежные переводы, эквайринг и в ряде случаев выпуск карт. Ни одна из них не может выпускать электронные деньги — это только [лицензия EMI](https://bankmycapital.com/ru/glossary/emi-licence/).

Правильно принять это решение о границах первым важнее, чем кажется, потому что у каждой категории свой порог капитала, своя форма заявки и свои постоянные отношения с надзорным регулятором. Если лицензируемый продукт — вариант оплаты через банк на чекауте, наше сравнение [оплаты через банк и картами](https://bankmycapital.com/ru/pay-by-bank-vs-cards-high-risk-merchants/) стоит прочесть до окончательного определения границ, поскольку компромиссы комиссий и споров, которые оно охватывает, определяют, что лицензия PISP на деле должна поддерживать.

### На что обратить внимание:

- **Подбирайте лицензию под реальную услугу:** не подавайте на полную авторизацию PI, если ваш продукт только читает данные счёта — один AISP быстрее и дешевле.

- **Комбинированные заявки распространены:** многие заявители добиваются AISP и PISP вместе в рамках одной лицензии PI, а не двух отдельных регистраций.

- **Выпуск электронных денег требует отдельной лицензии:** ни AISP, ни PISP, ни PI не позволяют выпускать электронные деньги — это только территория EMI.

- **Расширение рамок обходится во времени позже:** расширение разрешённых услуг после лицензирования означает заявку на изменение, а не быстрое обновление формы.

> **Example:** Финтех, планировавший и инструменты проверки счетов, и продукт оплаты через банк, сразу подал заявку на комбинированную авторизацию AISP и PISP в рамках единой лицензии PI, вместо того чтобы запускаться только с AISP и подавать изменение через полгода, когда будет готов платёжный продукт.

> **Takeaway:** Определяйте объём заявки по услугам, которые вы действительно запустите в ближайшие 12–18 месяцев: заявка на большее добавляет затраты и время проверки на возможности, которыми вы пока не будете пользоваться.

## Шаг 2. Поймите реальные требования к капиталу

Требования к капиталу по PSD2 заметно ниже, чем для EMI: AISP не требует минимального капитала, только страхования профессиональной ответственности, PISP требует 50 000 евро, а полная платёжная институция — 125 000 евро, против 350 000 евро для EMI по Директиве об электронных деньгах.

Здесь распространённое предположение рушится. По [PSD2](https://eur-lex.europa.eu/eli/dir/2015/2366/oj/eng) для **AISP** вообще не требуется минимальный начальный капитал — только страхование профессиональной ответственности, покрывающее его обязательства. **PISP** требует **50 000 евро**. Полная авторизация **PI**, охватывающая денежные переводы и эквайринг, требует **125 000 евро**. Лицензия [EMI](https://bankmycapital.com/ru/glossary/emi-licence/) по отдельной Директиве об электронных деньгах требует **350 000 евро** — примерно в 3–17 раз больше показателей семейства PI в зависимости от того, какие именно услуги включены.

Это реальная, существенная разница, и она противоположна тому, что большинство операторов предполагают на входе. Причина, по которой она не превращается в более простую лицензию в целом, в том, что [требование к капиталу](https://bankmycapital.com/ru/glossary/capital-requirement/) — лишь одна ось лицензионных затрат; следующий раздел описывает, где авторизация PI и PISP на деле тяжелее EMI.

### На что обратить внимание:

- **Порог капитала AISP:** нет — страхование профессиональной ответственности единственное требование финансовой устойчивости.

- **Порог капитала PISP:** 50 000 евро, доля того, что предполагает большинство заявителей до проверки.

- **Порог капитала полной PI:** 125 000 евро для более широкого объёма услуг, но всё же заметно ниже EMI.

- **Не путайте капитал с полной стоимостью запуска:** юридические, технические и комплаенс-расходы на построение могут превышать само требование к капиталу, особенно для PI и PISP.

> **Example:** Платёжный стартап заложил в бюджет 350 000 евро резервного капитала, считая, что для планируемого продукта оплаты через банк нужна лицензия уровня EMI. Когда выяснилось, что для реального объёма услуг достаточно авторизации PISP, требование к капиталу упало до 50 000 евро — разница высвободилась на техническое построение, которого действительно требует эта категория лицензии.

> **Takeaway:** Подтвердите конкретный порог капитала для вашего точного объёма услуг до составления бюджета — не считайте, что затраты на лицензирование открытого банкинга масштабируются так же, как на лицензирование EMI.

| Категория лицензии | Минимальный начальный капитал | Основная возможность |
| --- | --- | --- |
| AISP | Нет — только страхование профессиональной ответственности | Чтение данных счёта с согласия |
| PISP | 50 000 евро | Инициирование платежей со счёта с согласия |
| Полная платёжная институция (PI) | 125 000 евро | Денежные переводы, эквайринг, в ряде случаев выпуск карт |
| EMI | 350 000 евро | Выпуск электронных денег, самый широкий объём |

## Шаг 3. Выберите юрисдикцию

Литва — часто используемый центр быстрого пути для авторизации AISP, PISP и PI, поскольку Банк Литвы ведёт устоявшийся, хорошо документированный процесс заявки и последовательно авторизует платёжные институции в 2025 и 2026 годах. Выбирайте юрисдикцию по документированной истории регулятора с вашей категорией лицензии, а не по репутации.

**Литва** стала часто используемым центром быстрого пути для авторизации **AISP**, **PISP** и **PI** внутри ЕС. [Банк Литвы](https://www.lb.lt/en/authorisation-of-payment-institutions) ведёт устоявшийся, хорошо документированный процесс заявки, а лицензионная активность оставалась стабильной в 2025 году и в 2026-м — включая [лицензию платёжной институции, выданную национальному почтовому оператору](https://www.lb.lt/en/news/issue-of-a-payment-institution-licence-to-ab-lietuvos-pastas) в апреле 2026 года, — одну из регулярного потока авторизаций, которые обработал регулятор.

Лицензия, выданная в Литве, как и любая авторизация государства-члена ЕС/ЕЭЗ, паспортизируется по всему блоку: ценность выбора конкретной юрисдикции — в отзывчивости и истории регулятора с заявителями вроде вас, а не в географическом охвате полученной лицензии.

### На что обратить внимание:

- **Паспортизация действует в ЕС независимо от юрисдикции:** сама лицензия несёт те же трансграничные права, какое бы государство-член её ни выдало.

- **История регулятора важнее местоположения:** привлекательность Литвы — документированный текущий шаблон авторизации PI и EMI, а не юридическое преимущество перед другими государствами-членами.

- **Уточните текущую пропускную способность регулятора:** очереди заявок меняются с объёмом заявителей, которых национальный регулятор обрабатывает в данный момент.

- **Местные юристы по-прежнему нужны:** репутация быстрого пути не отменяет необходимости в юридическом и комплаенс-сопровождении, специфичном для юрисдикции.

> **Example:** Финтех, сравнивавший три юрисдикции ЕС для авторизации PISP, выбрал Литву, увидев стабильную недавнюю историю лицензий платёжных институций, выданных Банком Литвы, а не выбирая по тому, где случайно зарегистрированы основатели.

> **Takeaway:** Выбирайте юрисдикцию по документированной истории регулятора с вашей категорией лицензии, а не по предположениям о том, какая страна ЕС вообще «проще».

## Шаг 4. Постройте техническую и комплаенс-инфраструктуру, которой на деле требует лицензия

Авторизация PI и PISP операционно тяжелее EMI из-за постоянных технических и комплаенс-обязанностей, а не капитала: Strong Customer Authentication, выделенная интеграция API и тестирование с каждым партнёрским банком и сертификаты eIDAS нужно построить, а затем поддерживать.

Именно здесь авторизация **PI** и **PISP** становится операционно тяжелее, чем у **EMI**, и это не бремя капитала, а техническое и постоянное комплаенс-бремя. **Строгую аутентификацию клиента** (**SCA**), регулируемую [регуляторными техническими стандартами EBA](https://www.eba.europa.eu/legacy/regulation-and-policy/regulatory-activities/payment-services-and-electronic-money-0), нужно построить и поддерживать. **Выделенная интеграция API и тестирование с каждым партнёрским банком** — постоянное инженерное обязательство, а не разовая сборка. **Сертификаты eIDAS QWAC и QSEAL** нужны для защищённой связи с банками, ведущими счета, а обязательства по **отчётности об инцидентах** действуют непрерывно после авторизации.

> **Reality check:** Низкий порог капитала — не то же самое, что более дешёвый в эксплуатации бизнес. Авторизация AISP и PISP требует доли минимального капитала EMI, но постоянная техническая нагрузка — Strong Customer Authentication, выделенная интеграция API и тестирование с каждым партнёрским банком, сертификаты eIDAS, непрерывная отчётность об инцидентах — нередко стоит в устойчивых инженерных и комплаенс-расходах больше, чем потребовал бы дополнительный капитал EMI. Выбор лицензии с самым низким порогом капитала — не то же решение, что выбор самого дешёвого пути реальной эксплуатации.

### На что обратить внимание:

- **Закладывайте в бюджет инженерию, а не только капитал:** интеграция API с каждым партнёрским банком — постоянная статья, а не разовая стоимость настройки.

- **Сертификаты eIDAS требуют продления и управления:** сертификаты QWAC и QSEAL — повторяющееся операционное требование, а не однократный сертификат, который убирают в архив.

- **Отчётность об инцидентах непрерывна:** постройте процесс отчётности до запуска, а не после первого подходящего инцидента, когда придётся строить его под давлением.

- **Назначьте ответственных заранее:** назначенный [MLRO](https://bankmycapital.com/ru/glossary/mlro/) и комплаенс-руководитель, понимающий конкретные технические стандарты, должны быть на месте до подачи, а не наняты после одобрения.

> **Example:** Недавно авторизованный PISP заложил в бюджет требование капитала 50 000 евро, но недооценил постоянную стоимость циклов тестирования API с каждым новым партнёрским банком, к которому хотел подключиться. К концу второго года работы накопленные расходы на интеграцию и управление сертификатами превысили разницу капитала, сэкономленную выбором PISP вместо EMI.

> **Takeaway:** Закладывайте постоянные технические и комплаенс-затраты авторизации PI или PISP как реальный операционный расход, отдельный от требования к капиталу и потенциально превышающий его.

## Шаг 5. Подготовьте и подайте заявку

Заявка AISP или PISP следует стандартному шаблону семейства PI: документы корпоративной структуры и UBO, подробный бизнес-план, механизмы защиты ([safeguarding](https://bankmycapital.com/glossary/safeguarding/)) клиентских средств, документы по управлению и оценке пригодности руководителей и подтверждение технической инфраструктуры.

Когда категория лицензии, юрисдикция и план технического построения определены, сама заявка следует довольно стандартному шаблону семейства **PI**: документы корпоративной структуры и **UBO**, подробный бизнес-план, механизмы [защиты](https://bankmycapital.com/ru/glossary/safeguarding/) клиентских средств, которые вы будете держать, документы по управлению и оценке пригодности руководителей и подтверждение технической инфраструктуры из шага 4.

Часто называемые сроки авторизации **PI** составляют **от 9 до 18 месяцев** в целом, при этом сам установленный законом срок рассмотрения нередко ближе к **3 месяцам** после подачи полного пакета — разница между этими цифрами почти всегда в предварительной подготовке, а не в задержке регулятора.

### На что обратить внимание:

- **Приходите с полным досье:** трёхмесячный отсчёт установленного законом рассмотрения стартует только когда регулятор считает заявку полной, а не в день подачи неполной.

- **Считайте реалистичным срок 9–18 месяцев:** стройте график запуска вокруг всего диапазона, а не только короткого срока законного рассмотрения.

- **Документация по управлению — не формальность:** оценка пригодности руководителей — существенная часть рассмотрения, а не галочка.

- **Заявителям из отдельных секторов зададут больше вопросов:** бизнес-модель, привязанная к вертикали повышенного риска, должна ждать более глубокой проверки источника средств и бизнес-модели, чем общая финтех-заявка.

> **Example:** Заявитель, собравший полный пакет документов — структуру UBO, бизнес-план, механизм защиты средств и техническое подтверждение — до первого контакта с регулятором, прошёл законное рассмотрение примерно за 3 месяца. Сопоставимый заявитель, подавший неполное досье, провёл ещё 5 месяцев в цикле уточнений, прежде чем законный отсчёт вообще начался.

> **Takeaway:** Соберите все документы, требуемые шагом 5, до первой подачи: неполное досье стоит месяцев, а не дней, потому что законный отсчёт рассмотрения не начинается, пока досье не полно.

| Этап | Типичная длительность | Что определяет длительность |
| --- | --- | --- |
| Предварительная подготовка | 6–15 месяцев | Полнота документации, готовность технического построения |
| Законное регуляторное рассмотрение | ~3 месяца (после полного досье) | Очередь регулятора и качество досье |
| Реалистичный общий срок | 9–18 месяцев | Взято из отраслевых лицензионных агрегатов, независимого аудита нет |

## Шаг 6. Планируйте постоянный надзор после авторизации

Авторизация начинает непрерывные надзорные отношения: держатели AISP и PISP сталкиваются с отчётностью об инцидентах, периодическими пруденциальными и комплаенс-отчётами и, для PISP, постоянной проверкой механизмов защиты средств в пути. Постройте комплаенс-календарь до выдачи лицензии.

Авторизация — начало надзорных отношений, а не их конец. Держатели лицензий **AISP** и **PISP** остаются под непрерывным надзором: отчётность об инцидентах, периодические пруденциальные и комплаенс-отчёты и, для **PISP** в частности, постоянная проверка механизма **защиты** любых средств в пути.

Бизнесы, остающиеся лицензированными, воспринимают это как повторяющуюся операционную функцию с собственным календарём с первого дня, та же дисциплина отличает долговечные отношения с **EMI** или платёжным агентом от рушащихся при первой надзорной проверке. Лицензированному **PISP**, планирующему обслуживать именно **iGaming**-мерчантов, стоит также прочесть наше руководство по [платежам открытого банкинга для iGaming](https://bankmycapital.com/ru/open-banking-payments-for-igaming/) — специфичное для вертикали трение онбординга — бизнес-решение, которого сама лицензия не снимает.

### На что обратить внимание:

- **Постройте комплаенс-календарь до запуска:** сроки отчётности не приостанавливаются, пока вы операционно обустраиваетесь.

- **Закладывайте в бюджет постоянное техническое обслуживание:** SCA, интеграции API и продление сертификатов — повторяющиеся расходы, а не расходы первого года.

- **Ждите периодических проверок повторной авторизации:** регуляторы пересматривают пригодность руководителей и механизмы защиты средств и спустя долгое время после первичного лицензирования.

- **Рассматривайте комплаенс как инфраструктуру:** тот же принцип, что действует для любых отношений с EMI или платёжным агентом, применим здесь — постоянно, а не разово.

> **Example:** Лицензированный PISP построил комплаенс-календарь первого года — квартальные обзоры отчётности об инцидентах, ежегодный аудит инфраструктуры SCA и график продления сертификатов — за три месяца до запуска и прошёл первую надзорную проверку без существенных замечаний.

> **Takeaway:** Постройте календарь постоянного комплаенса и технического обслуживания до выдачи лицензии: надзорные отношения начинаются в день авторизации, а не когда вы почувствуете себя обустроившимся.

## Как правильно принять решение о лицензировании AISP/PISP

Мысль, над которой стоит задержаться, — та, что переворачивает привычное предположение: лицензирование **AISP** и **PISP** стоит долю минимального капитала **EMI**, и это не маркетинговое упрощение, а реальная, проверяемая особенность регуляторной рамки.

Не переворачивается полная стоимость эксплуатации лицензии. **Строгая аутентификация клиента**, интеграция API с каждым банком, управление сертификатами **eIDAS** и непрерывная отчётность об инцидентах делают авторизацию **PI** и **PISP** по-настоящему технической, инженерно тяжёлой задачей, которую более низкий порог капитала не компенсирует.

Определяйте лицензию по услуге, которую вы действительно запустите, выбирайте юрисдикцию вроде **Литвы** по документированной истории, а не только по репутации, закладывайте техническое построение как реальную и, возможно, большую статью затрат, чем требование к капиталу, и стройте комплаенс-календарь до авторизации, а не после.

## Как помогает BankMyCapital

Правильная авторизация AISP или PISP означает определение лицензии под реальный план услуг, соответствие капитала и технических вложений тому, что регулятор действительно будет проверять, и последовательность выбора юрисдикции вокруг документированной регуляторной истории, а не репутации. BankMyCapital структурирует эту последовательность по лицензированию и поддерживаемой им платёжной инфраструктуре.

О том, как лицензионные решения связаны с платёжными рельсами, на которых будет работать ваш бизнес, см. наши [услуги платёжного процессинга](https://bankmycapital.com/ru/services/payment-processing/).

## Часто задаваемые вопросы

### Сколько капитала нужно для лицензии AISP или PISP?

AISP не требует минимального капитала, только страхования профессиональной ответственности. PISP требует 50 000 евро. Полная лицензия платёжной институции требует 125 000 евро. Все три заметно ниже требования 350 000 евро для EMI.

### Дешевле ли лицензия PISP в эксплуатации, чем лицензия EMI, в целом?

Не обязательно. Требование к капиталу ниже, но авторизация PISP несёт более тяжёлую постоянную техническую нагрузку — Strong Customer Authentication, интеграция API и тестирование с каждым банком, управление сертификатами eIDAS и непрерывная отчётность об инцидентах, — которая со временем может превысить сэкономленный капитал.

### Почему Литва — частый выбор для лицензирования AISP/PISP?

У Банка Литвы хорошо документированная, последовательная история авторизации платёжных институций, включая недавние лицензии 2025 и 2026 годов. Сама лицензия паспортизируется по ЕС независимо от юрисдикции — привлекательность в истории и отзывчивости регулятора, а не в юридическом преимуществе, уникальном для Литвы.

### Сколько на самом деле занимает авторизация AISP или PISP?

Часто называют сроки от 9 до 18 месяцев в целом, хотя сам законный срок рассмотрения нередко ближе к 3 месяцам после подачи полного досье. Большая часть разницы между этими цифрами — время предварительной подготовки, а не задержка регулятора.

### Сколько BankMyCapital берёт за помощь в структурировании лицензионного проекта AISP/PISP?

Работы оцениваются индивидуально, так как юрисдикция, объём услуг и техническая готовность меняют объём работ, но структурированная лицензионная поддержка начинается с фиксированного минимума, а не с процента от оборота. Запросите оценку, как только сможете описать целевой объём услуг и предпочтительную юрисдикцию.

## Читайте также

- [EMI или банковский счёт для бизнеса с повышенным риском](https://bankmycapital.com/ru/emi-vs-bank-account-high-risk/)

- [Банкинг для EMI или финтеха с лицензией Литвы](https://bankmycapital.com/ru/banking-for-lithuania-licensed-emis-fintechs/)

- [Что такое лицензирование бизнеса? Руководство для предпринимателей](https://bankmycapital.com/ru/what-is-business-licensing-a-guide-for-entrepreneurs/)

- [Советы по лицензированию криптокомпаний: комплаенс-руководство 2026](https://bankmycapital.com/ru/licensing-tips-for-crypto-companies-2026-compliance-guide/)

- [Как открыть счёт EMI как резерв к традиционному банкингу](https://bankmycapital.com/ru/open-an-emi-account-as-a-backup-to-traditional-banking/)

## FAQ

**Сколько капитала нужно для лицензии AISP или PISP?**

AISP не требует минимального капитала, только страхования профессиональной ответственности. PISP требует 50 000 евро. Полная лицензия платёжной институции требует 125 000 евро. Все три заметно ниже требования 350 000 евро для EMI.

**Дешевле ли лицензия PISP в эксплуатации, чем лицензия EMI, в целом?**

Не обязательно. Требование к капиталу ниже, но авторизация PISP несёт более тяжёлую постоянную техническую нагрузку — Strong Customer Authentication, интеграция API и тестирование с каждым банком, управление сертификатами eIDAS и непрерывная отчётность об инцидентах, — которая со временем может превысить сэкономленный капитал.

**Почему Литва — частый выбор для лицензирования AISP/PISP?**

У Банка Литвы хорошо документированная, последовательная история авторизации платёжных институций, включая недавние лицензии 2025 и 2026 годов. Сама лицензия паспортизируется по ЕС независимо от юрисдикции — привлекательность в истории и отзывчивости регулятора, а не в юридическом преимуществе, уникальном для Литвы.

**Сколько на самом деле занимает авторизация AISP или PISP?**

Часто называют сроки от 9 до 18 месяцев в целом, хотя сам законный срок рассмотрения нередко ближе к 3 месяцам после подачи полного досье. Большая часть разницы между этими цифрами — время предварительной подготовки, а не задержка регулятора.

**Сколько BankMyCapital берёт за помощь в структурировании лицензионного проекта AISP/PISP?**

Работы оцениваются индивидуально, так как юрисдикция, объём услуг и техническая готовность меняют объём работ, но структурированная лицензионная поддержка начинается с фиксированного минимума, а не с процента от оборота. Запросите оценку, как только сможете описать целевой объём услуг и предпочтительную юрисдикцию.

## Related reading

_None yet._