Крипто-лицензирование
Лицензия CASP по MiCA
Лицензия CASP — это авторизация, которая позволяет компании законно предоставлять крипто-услуги по всему Европейскому союзу. С 30 декабря 2024 года MiCA — Регламент (ЕС) 2023/1114 — заменил лоскутное одеяло национальных реестров VASP единым, паспортизируемым стандартом. Эта страница объясняет, что охватывает лицензия, какой капитал требуется, как работает паспорт и сколько это реально занимает.
- ЕС 2023/1114
- Регламент MiCA, создавший авторизацию CASP
- 30 дек 2024
- дата, с которой национальные режимы VASP начали уступать место CASP
- €50k–€150k
- минимальный капитал по уровням, в зависимости от класса услуг
- 4–9 месяцев
- реалистичный срок от начала до конца, включая подготовку
Единый свод правил ЕС, заменяющий двадцать семь национальных режимов
Авторизация Crypto-Asset Service Provider — это лицензия, созданная MiCA, чтобы объединить крипто-услуги в рамках единой гармонизированной системы ЕС. Она контролируется на уровне ЕС Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам (ESMA) и Европейским банковским управлением, а повседневную авторизацию осуществляет национальный компетентный орган каждой страны. На практике получение лицензии VASP в Европе в 2026 году теперь означает получение авторизации CASP по MiCA (Регламенту (ЕС) 2023/1114).
Услуги, которые охватывает авторизация CASP
- Кастодиальное хранение и администрирование крипто-активов от имени клиентов
- Эксплуатация торговой платформы (биржи)
- Обмен крипто на фиат или на другие крипто-активы
- Исполнение, размещение, приём и передача ордеров
- Консультирование по крипто-активам и управление портфелем
- Услуги перевода и брокерские услуги по крипто-активам
Три уровня капитала, определяемые предоставляемыми услугами
MiCA устанавливает чёткие пороги минимального капитала, чтобы провайдер мог выдержать рыночную волатильность и выполнить свои операционные обязательства. Уровень определяется вашими разрешениями, а не выбором.
| Уровень капитала | Охватываемые услуги | Кратко |
|---|---|---|
| Класс 1 · €50 000 | Приём и передача ордеров, консультации по крипто-активам, управление портфелем, а также обмен крипто на крипто или кастодиальное хранение без участия фиата. | Самый лёгкий уровень, для консультационных, брокерских и не-фиатных кастодиальных моделей. |
| Класс 2 · €125 000 | Кастодиальное хранение и администрирование крипто-активов, обмен крипто на фиат, а также исполнение или размещение ордеров от имени клиентов. | Уровень, в который попадает большинство бирж крипто-фиат и кастодианов. |
| Класс 3 · €150 000 | Эксплуатация торговой платформы и самые широкие комбинации указанных выше услуг в рамках одной авторизации. | Уровень для полноценных торговых площадок и многофункциональных платформ. |
Цифры — это минимальные пороги собственных средств по MiCA. Реальная суммарная стоимость проекта также включает местное экономическое присутствие, построение AML, аудированную отчётность и текущую отчётность. Всегда уточняйте актуальные цифры у национального компетентного органа.
Одна авторизация, двадцать семь рынков
Паспорт — это и есть суть MiCA. CASP, авторизованный в одной стране-члене ЕС, может предоставлять услуги по всей Европейской экономической зоне без отдельной авторизации в каждой стране. Вы авторизуетесь один раз в своём домашнем национальном компетентном органе, уведомляете страны, которые намерены обслуживать, а затем работаете по всему блоку. Именно поэтому одна правильно выбранная юрисдикция сейчас лучше, чем накопление устаревших регистраций VASP через границы.
Авторизуйтесь один раз в едином национальном компетентном органе выбранной домашней страны.
Уведомите другие страны-члены, которые намерены обслуживать, вместо повторной подачи заявки в каждой.
Обслуживайте клиентов по всему ЕС и ЕЭЗ по единой лицензии и единому своду правил.
AML, управление и экономическое присутствие, которые реально проверяют регуляторы
Национальный компетентный орган оценивает ваше реальное управление и контроль, а не форму. Это столпы, на которых должна стоять каждая заявка на CASP.
Структура AML / KYC
Верификация личности клиента, мониторинг транзакций на основе риска, отчётность о подозрительной активности и текущий комплаенс-аудит, приведённые в соответствие с рамками ЕС по борьбе с отмыванием денег.
Резидентство директора и местное экономическое присутствие
Минимум один директор-резидент ЕС/ЕЭЗ с соответствием критериям fit-and-proper, а в нескольких странах-членах — реальный физический офис, а не просто зарегистрированный адрес.
Назначение MLRO
Money Laundering Reporting Officer, часто резидент страны, который курирует AML-комплаенс и является точкой контакта с национальным компетентным органом.
Капитал и операционная устойчивость
Минимальный капитал, удерживаемый согласно уровню выше, плюс кибербезопасность, непрерывность бизнеса, внутреннее управление и контроль сегрегации клиентских активов.
Наряду с этим MiCA несёт обязанность по защите потребителей — чёткое раскрытие комиссий, рисков, схем кастодиального хранения и конфликтов интересов — а Регламент о переводе средств (ЕС 2023/1113) применяет FATF Travel Rule к крипто-переводам с 30 декабря 2024 года, без переходного льготного периода для этого правила.
Где авторизуются компании и чем известен каждый регулятор
Поскольку лицензия паспортизируется, выбранная вами юрисдикция определяет стоимость, сроки и банковский доступ, а не охват рынка. Это пути, которые мы видим чаще всего.
| Юрисдикция | Орган | Сроки | Капитал | Известна за |
|---|---|---|---|---|
| Литва | Bank of Lithuania | 4–6 месяцев | €50k–€150k | Финтех-дружественный онбординг и сильный доступ к EMI наряду с лицензированием |
| Эстония | FIU | 4–7 месяцев | €50k–€150k | e-Residency и структурированный, технологичный комплаенс-режим |
| Польша | KNF | 4–8 месяцев | €50k–€150k | Доступный вход в ЕС; CASP требует физического офиса и директора-резидента ЕС |
| Мальта | MFSA | 5–9 месяцев | €50k–€150k | Богатый опыт работы с крипто и высокий регуляторный престиж по MiCA |
| Кипр | CySEC | 5–8 месяцев | €50k–€150k | Хорошо подходит для брокерских и консультационных фирм, переходящих на CASP |
Сроки ориентировочны и зависят от готовности заявителя и полноты досье. Органы с более высокой планкой, такие как немецкий BaFin и французский AMF, могут занимать дольше. Уточняйте актуальные требования у каждого национального компетентного органа.
От четырёх до девяти месяцев, и переход, который закрывается
4–9 месяцев
От начала до конца, включая подготовку, внесение капитала и построение местного экономического присутствия. Время оценки регулятора — лишь часть истории; именно полное, хорошо аргументированное досье сокращает остальное. Слабый AML и управление — самая частая причина задержки.
~1 июля 2026
Самый поздний конец переходного окна от VASP к CASP. Существующие VASP, зарегистрированные до 30 декабря 2024 года, могут полагаться на grandfathering до этого момента, раньше в нескольких странах-членах, а некоторые устанавливают более ранние дедлайны подачи. Опора на существующую регистрацию после истечения срока рискует прервать ваше право на деятельность.
Если вы уже работаете по национальному режиму VASP, сроки и дедлайн взаимодействуют: авторизация может занять больше времени, чем оставшийся у вас запас. Это довод в пользу того, чтобы начать досье по CASP сейчас, а не на краю окна.
Лицензия и банкинг, который одна лишь лицензия не гарантирует
Мы оцениваем вашу модель, выбираем юрисдикцию и управляем полной заявкой и построением комплаенса — и, что критически важно, выстраиваем фиатные каналы параллельно, потому что лицензия без банковского счёта — это половина бизнеса.
Выбор юрисдикции
Основанная на данных оценка баланса между регуляторным престижем, стоимостью и банковским доступом, подобранная под ваши услуги и целевой рынок.
Заявка и построение комплаенса
Политики AML и KYC, досье по управлению и критериям fit-and-proper, структурирование капитала и схемы местного экономического присутствия, которые ожидает орган.
Взаимодействие с регулятором
Полное сопровождение подачи и вопросов органа, чтобы досье поступило полным, а не отскакивало из-за пробелов.
Банкинг параллельно
Мы связываем авторизованных CASP с крипто-дружественными банками и EMI, выстраивая фиатные каналы наряду с лицензией, а не после неё.
Смежные пути: наша услуга лицензирования, наша работа по крипто и цифровым активам и более широкий консалтинг по крипто и Web3. Сравниваете варианты? Смотрите страницы о лицензии VASP в Европе и офшорной крипто-лицензии, или вернитесь на хаб крипто-лицензирования.
Материалы по теме MiCA CASP
Смена терминологии, дедлайн, который для некоторых компаний уже прошёл, и реальная стоимость и сроки за цифрой выше.
Часто задаваемые вопросы
Каков минимальный капитал для CASP по MiCA?
MiCA устанавливает минимальный капитал по уровням: €50 000, €125 000 или €150 000 в зависимости от предоставляемых крипто-услуг. Консультации, передача ордеров и не-фиатное кастодиальное хранение — на уровне €50 000; обмен крипто-фиат и кастодиальное хранение — €125 000; эксплуатация торговой платформы — €150 000. Уровень диктуется вашими разрешениями, а не выбирается свободно.
Сколько занимает авторизация CASP?
Планируйте от четырёх до девяти месяцев от начала до конца, и дольше в странах-членах с более высокой планкой. После подачи полной заявки у национального компетентного органа есть установленное окно для её оценки, но подготовка, внесение капитала и построение местного экономического присутствия обычно занимают больше времени, чем сама оценка. Самая частая причина задержки — слабая заявка по части AML и управления.
Можно ли паспортизировать лицензию CASP по всему ЕС?
Да, и это центральное преимущество MiCA. После того как ваш домашний национальный компетентный орган авторизует вас как CASP, вы подаёте уведомление для работы в других странах-членах и можете обслуживать клиентов по всему ЕС и ЕЭЗ. Одна правильно выбранная юрисдикция сейчас лучше, чем накопление нескольких устаревших регистраций VASP.
Когда заканчивается переходный период от VASP к CASP?
Существующие VASP, зарегистрированные до 30 декабря 2024 года, могут полагаться на окно grandfathering, которое заканчивается самое позднее 1 июля 2026 года, а в нескольких странах-членах — раньше. Некоторые страны также устанавливают более ранние дедлайны подачи заявки, чтобы избежать резкой остановки. Действия заранее позволяют избежать разрыва в праве на деятельность.
Будет ли банк всё ещё проверять лицензированный CASP?
Да. Банки рассматривают лицензию MiCA как пропускной документ, но она не отменяет усиленную due diligence по вашим UBO, AML-руководствам и источнику средств. Даже имея лицензию, онбординг фиатного счёта обычно занимает несколько месяцев. Банкинг нужно выстраивать параллельно с лицензированием, а не после — именно здесь работает BankMyCapital.
Получите честную оценку вашего пути к CASP, прежде чем брать на себя обязательства
Расскажите нам о своей модели и целевом рынке. Мы скажем, какая юрисдикция подходит, сколько это будет стоить и сколько займёт, и последует ли за этим банкинг — в письменном виде, под NDA.
Бесплатная предварительная проверка
Расскажите, что случилось. Письменный ответ по вашим вариантам за 48 часов.