Лицензирование и комплаенс
Крипто-лицензирование
По MiCA — Регламенту (ЕС) 2023/1114, применяющемуся к поставщикам услуг с 30 декабря 2024 года, — крипто-лицензия перестала быть формальностью и стала документом, который ваш банк проверяет в первую очередь. Есть три реальных пути: национальная регистрация VASP, авторизация MiCA CASP или офшорная лицензия. Эта страница объясняет, чем они различаются, и направляет вас к подробному разбору каждого варианта, чтобы вы выбрали тот, который реально нужен вашему целевому рынку и банковскому плану, а не тот, который проще всего вам продать.
- MiCA
- Регламент (ЕС) 2023/1114, применяется с 30 декабря 2024 года
- 1 июля 2026
- переходный дедлайн для существующих VASP в большинстве стран ЕС
- €50k–150k
- капитал CASP по уровням, в зависимости от типа услуг
- ЕС + офшор
- мы честно размещаем и лицензируем в обоих направлениях
Три пути лицензирования. Один из них подходит вашему бизнесу.
У каждого пути ниже есть своя подробная страница с капиталом, сроками, юрисдикциями и банковской реальностью, разложенными полностью. Начните с того, который соответствует тому, где вы хотите работать.
Лицензия VASP в Европе
Национальные режимы поставщиков услуг по обороту виртуальных активов, предшествовавшие MiCA, как работают переходные периоды и какие регистрации всё ещё имеют банковский вес во время наложения режимов.
Читать подробный разборЛицензия CASP по MiCA
Единая авторизация ЕС: уровни капитала, паспортизация, требования к MLRO и локальному экономическому присутствию, а также юрисдикции, где заявка реально движется.
Читать подробный разборОфшорная крипто-лицензия
Сейшелы, Кайманы, Вануату, БВО и более широкое офшорное поле: быстрее и дешевле запустить, но честно о банковских ограничениях, которые с этим приходят.
Читать подробный разборТри пути, сравненные там, где это важно
Стоимость и скорость — лёгкие колонки. Банковский доступ — та, о которой никто не пишет, так что вот она. Лицензия MiCA CASP несёт наибольший вес у банков ЕС; офшорная лицензия обычно — холдинговый слой, а не то юрлицо, для которого европейский банк реально откроет счёт.
| MiCA CASP | Национальный VASP | Офшор | |
|---|---|---|---|
| Регуляторная основа | MiCA, Регламент (ЕС) 2023/1114, гармонизирован по всему ЕС | Национальный режим (до MiCA), по странам | Местный статут, стандарты сильно различаются |
| Доступ к рынку | Полная паспортизация по ЕЭЗ из одной авторизации | Ограничен страной выдачи; только переходный период | В основном рынки вне ЕС и развивающиеся рынки |
| Минимальный капитал | €50k / €125k / €150k, по уровням в зависимости от услуги | Устанавливается национальным режимом, который упраздняется | Низкий или гибкий; иногда формально отсутствует |
| Скорость запуска | От умеренной до медленной; усиленная due diligence | Исторически быстрее, сейчас закрывается для новых заявителей | От быстрой до умеренной |
| Банковский доступ | Сильнейший: банки рассматривают её как пропускной документ | Умеренный, сужается по мере того, как CASP становится стандартом | Ограничен с банками ЕС; холдинговый слой, а не банкуемое юрлицо |
| Лучше всего подходит | Компаниям, масштабирующимся по Европе в долгосрочной перспективе | Действующим держателям, находящимся в процессе миграции на CASP | Чувствительным к стоимости стартапам, ориентированным не на ЕС |
Диапазоны капитала и сроки ориентировочны и зависят от истории заявителя, набора услуг и консультантов. Банковский доступ отражает наш текущий опыт размещения, а не гарантию для какого-либо конкретного института.
MiCA простыми словами, и где это применяется
MiCA заменила лоскутное одеяло из национальных режимов VASP единой гармонизированной авторизацией. Получите лицензию CASP в одной стране-члене — и сможете паспортизировать услуги по всей ЕЭЗ. Взамен планка поднимается: капитал по уровням, резидентный директор, назначенный MLRO, гарантии кастодиального хранения и FATF Travel Rule, обязательный для CASP с 30 декабря 2024 года без льготного периода.
Капитал, по уровням в зависимости от услуги
€50 000 для консультаций и исполнения ордеров, €125 000 для обмена крипто на фиат и €150 000 для торговых платформ и кастодиального хранения.
Управление и экономическое присутствие
Минимум один директор-резидент ЕС/ЕЭЗ, физический офис в стране лицензирования и назначенный Money Laundering Reporting Officer.
Где заявка реально движется
Эстония, Литва, Мальта и Польша — юрисдикции, с которыми мы работаем чаще всего, у каждой свои стоимость, сроки и банковский темперамент.
Авторитетные источники: MiCA, Регламент (ЕС) 2023/1114 (EUR-Lex), ESMA и руководство FATF по виртуальным активам о Travel Rule.
Офшор дешевле и быстрее. Но и банкуется по-другому.
Сейшелы, Кайманы, Вануату и БВО могут запустить лицензию быстро и недорого, и для бизнеса, нацеленного на рынки вне ЕС, это может быть правильным решением. Но офшорный VASP обычно рассматривается как холдинговый слой, а не как то юрлицо, для которого откроет счёт банк ЕС, и без надёжного инструментария Travel Rule он попадает под де-рискинг со стороны банков-корреспондентов. Мы говорим, какое из ваших юрлиц реально захочет увидеть банк, ещё до подачи заявки.
- 1
Сейшелы: быстрая, недорогая регистрация по закону о VASP, чаще всего используется как промежуточный шаг, а не как банкуемое юрлицо.
- 2
Каймановы острова: уважаемый офшорный статус, регистрация VASP рассматривается по банкингу индивидуально; знакомое имя для институциональных контрагентов.
- 3
Вануату и БВО: гибкие и быстрые для регистрации, но слабые по доступу к банкингу ЕС и зависят от сильного комплаенса для удержания корреспондентских отношений.
- 4
Travel Rule везде: контроль по Рекомендации 16 FATF — это то, что удерживает глобальных банковских партнёров на стороне, офшор это или нет.
Руководства по лицензиям по юрисдикциям
Часто задаваемые вопросы
В чём разница между VASP и MiCA CASP?
VASP (Virtual Asset Service Provider) — это термин FATF, используемый для национальных регистраций по всему миру. В ЕС эти национальные режимы заменяются авторизацией CASP (Crypto-Asset Service Provider) по MiCA. Практическая разница — в паспортизации: лицензия CASP позволяет предоставлять услуги во всех странах-членах ЕС из одной авторизации, тогда как регистрация VASP обычно ограничена страной, которая её выдала.
Когда переход на MiCA реально начинает действовать?
MiCA (Регламент (ЕС) 2023/1114) начал применяться к поставщикам крипто-услуг с 30 декабря 2024 года. Компании, уже зарегистрированные как VASP до этой даты, могут в большинстве стран-членов продолжать работу в течение переходного периода примерно до 1 июля 2026 года — но только если они подадут полную заявку на CASP до национального дедлайна. Точный дедлайн различается по странам, так что страна, в которой вы находитесь, меняет ваш срок.
Каковы требования к капиталу MiCA CASP?
Они разделены по уровням в зависимости от предоставляемой услуги: €50 000 для консультационных услуг или исполнения ордеров, €125 000 для обмена крипто на фиат и €150 000 для торговых платформ и кастодиального хранения. Эти минимумы существуют, чтобы регулятор видел, что вы достаточно капитализированы для выживания рыночного стресса, и банки читают их так же.
Нужен ли офшорным VASP всё ещё Travel Rule?
На практике — да. FATF Travel Rule (Рекомендация 16) принят далеко за пределами ЕС, и офшорные VASP, которые не могут отправлять и получать данные о контрагенте, быстро попадают под де-рискинг со стороны банков-корреспондентов. В ЕС Регламент о переводе средств делает это обязательным для CASP без льготного периода; в офшоре это единственный контроль, который удерживает глобальных банковских партнёров на стороне.
В каких юрисдикциях ЕС вы работаете для лицензирования CASP?
Чаще всего мы работаем в Эстонии, Литве, Мальте и Польше. У каждой — свой уровень капитала, правило резидентства директора и банковский темперамент, и правильный выбор зависит от вашего набора услуг, бюджета и того, где вы реально хотите банковаться. Мы даём честное сравнение до того, как вы где-либо зарегистрируетесь.
Сколько занимает банковский онбординг после получения лицензии?
Даже имея лицензию на руках, ожидайте три-шесть месяцев. Банки проводят усиленную due diligence по вашим UBO, AML-руководствам и досье источника средств. Лицензия открывает вам дверь; именно комплаенс-папка закрывает счёт. Мы собираем эту папку по институциональному стандарту, чтобы проверка не застопорилась на недостающих документах.
Материалы по теме крипто-лицензирования
Более глубокое чтение о переходе на MiCA и офшорном поле для основателей, которые хотят деталей за тремя путями выше.
MiCA / ЕС
VASP против CASP: что изменилось после дедлайна MiCA
Читать материалMiCA / ЕС
Что происходит, если вы пропустили дедлайн MiCA CASP
Читать материалMiCA / ЕС
Как получить лицензию MiCA CASP: стоимость, уровни и сроки
Читать материалВеликобритания / FCA
Регистрация крипто-бизнеса в UK FCA: разъяснение
Читать материалОфшор
Сравнение офшорных юрисдикций для крипто-лицензий: руководство 2026
Читать материалУзнайте, какая лицензия подходит, ещё до регистрации где-либо
Расскажите нам о наборе услуг, целевом рынке и примерном бюджете. Мы вернёмся с честным путём — CASP, VASP или офшор — и банковской картиной, которая с ним связана.
Вы описываете свою ситуацию в паре строк.
В тот же день это читает человек. Не бот.
Вы получаете письменный ответ в течение 48 часов, под NDA.
Бесплатная предварительная проверка
Расскажите, что случилось. Письменный ответ по вашим вариантам за 48 часов.